Az automatizált piackészítők (AMM-ek) kulcsfontosságú szerepet játszanak a decentralizált pénzügyi (DeFi) rendszerekben, mivel lehetővé teszik a likviditás kínálatának és keresletének hatékony párosítását. Az AMM-ek működése során a likviditásszolgáltatók (LP-k) eszközöket helyeznek el okosszerződésekben, azonban ezek az eszközök gyakran kevésbé versenyképes áron cserélnek gazdát, mint a centralizált tőzsdéken, ami arbitrázsveszteségeket okozhat az LP-k számára. A feladat célja egy adaptív piackészítő modell kidolgozása a Glosten-Milgrom-féle piaci mikrostruktúra alapján. A projekt keretében a hallgató megismeri a DeFi rendszerek alapvető működését, a piaci mikrostruktúra modellezésének alapjait, a Kalman-szűrés technikáit, valamint a blokklánc-alapú intelligens szerződések fejlesztését és integrációját. Előfeltételek: Haladó matematikai ismeretek (differenciálegyenletek, valószínűségszámítás). Programozási tapasztalat Python és/vagy Solidity nyelven. Érdeklődés a pénzügyi modellezés és blokklánc-technológiák iránt.

Automated Market Makers (AMMs) play a crucial role in decentralized finance (DeFi) systems, enabling the efficient matching of liquidity supply and demand. AMMs operate by allowing liquidity providers (LPs) to deposit assets into smart contracts. However, these assets often trade at less competitive prices compared to centralized exchanges, leading to arbitrage losses for LPs. The goal of this project is to develop an adaptive market-making model based on the Glosten-Milgrom market microstructure framework. Throughout the project, the student will gain insights into the fundamental workings of DeFi systems, the basics of market microstructure modeling, Kalman filtering techniques, and the development and integration of blockchain-based smart contracts. Prerequisites: Advanced mathematical knowledge (differential equations, probability theory). Programming experience in Python and/or Solidity. Interest in financial modeling and blockchain technologies.